❚ D’après Czarnikow, la production européenne de sucre en 2023/2024 serait de 16,7 Mt (UE + UK). Le déficit serait de 1,4 Mt couvert par 2,8 Mt d’importations et 800 000 tonnes d’exportations. L’Ukraine exporterait 450 000 tonnes vers l’Europe. Sur les marchés à terme, Wilmar et Alvean ont pris livraison sur l’échéance d’octobre d’un record de 2,8 Mt, essentiellement dû au Brésil. Une grande partie de ce sucre serait destiné à la Chine : Wilmar en aurait vendu entre 1 et 1,5 Mt. Cette mise en filière est la plus importante de l’histoire du marché à terme de New York. Côté vendeurs, il y aurait six négociants, dont COFCO, Louis Dreyfus, Sucden et Viterra. Tout ceci risque de créer quelques embouteillages dans les ports brésiliens.
❚ Pour la première fois depuis les années soixante-dix (et l’adhésion du Royaume-Uni à la CEE de l’époque), un chargement de 33 000 tonnes de sucre roux australien a été réceptionné à la Thames Refinery de Tate and Lyle à Londres. Ce sucre a été importé sans droits de douane dans le cadre de l’accord de libre-échange qui depuis le 31 mai existe entre le Royaume-Uni et l’Australie.
❚ Selon Czarnikow, le déficit sucrier mondial serait de 1,1 Mt en 2023/2024. La production est estimée à 177,9 Mt et la consommation à 179 Mt. Par contre, le négociant brésilien Alvean estime le déficit à 5,4 Mt ! Enfin, Ed F Mon estime que les autorités indiennes interdirent toute exportation de sucre sur la prochaine campagne. L’Inde avait exporté 6,1 Mt en 2022/2023 et 11,1 Mt, l’année précédente.
❚ Avec les tensions au Niger, les prix de l’uranium ont nettement augmenté passant de $ 50 la livre (U3O8) en janvier, à $ 62 courant septembre sur le marché spot.
❚ Le G7 s’apprête à décréter un embargo sur les diamants russes sur proposition de la Belgique. Mais tout dépendra de l’Inde qui traite et polit 90 % des diamants bruts dans le monde. D’après De Beers, le marché mondial des diamants bruts est de $ 16,4 milliards (en 2021), celui des diamants taillés de $ 28 milliards et celui de la bijouterie en diamants naturels de $ 87 millions.
❚ Le CIG anticipe une récolte mondiale de maïs en 2023/2024 de 1 222 Mt. Celle de blé serait de 783 Mt. À surveiller en particulier la situation en Australie pour le blé après un mois de septembre très sec.
❚ Jamais le monde n’avait produit autant d’aluminium : au mois d’août ; on a été sur un rythme annuel de 71,2 Mt. La Chine à elle seule est sur un niveau de 42,4 Mt, proche de sa capacité théorique maximale de 45 Mt.
❚ La récolte chinoise de maïs devrait atteindre un niveau record en 2023/2024 estimé entre 270 et 285 Mt. À cela s’ajoutent des volumes importants importés du Brésil ainsi que d’Ukraine (on parle de 0,5 à 1 Mt pour chargement au dernier trimestre).
❚ D’après l’INSG, l’excédent mondial de nickel passerait de 223 000 tonnes en 2023 à 239 000 tonnes en 2024. La demande passerait de 3,2 Mt à 3,47 Mt, mais l’offre augmenterait de 3,42 Mt à 3,71 Mt.
❚ D’après Fitch, le prix moyen du minerai de fer en 2023 sera de $ 110 la tonne. À long terme Fitch anticipe un déclin avec $ 50 la tonne en… 2032 !
❚ À la mi-septembre, les taux de fret conteneurs étaient en baisse de 69 % sur un an, de 84 % par rapport à leur sommet de septembre 2021. Sur un an, la baisse est de 81 % sur Shanghai-Rotterdam et de 54 % sur le trajet inverse.
❚ Même si le cours du cuivre ne brille guère (avec des perspectives à court terme de certains analystes à $ 7 000 la tonne et un excédent mondial de
215 000 tonnes sur les sept premiers mois de 2023), le marché serait structurellement déficitaire dès 2025, un déficit de près de 10 Mt à l’horizon 2035 !
❚ Le néo-zélandais Fonterra a décidé de réduire encore le prix du lait payé à ses producteurs pour tenir compte de la baisse du prix du beurre et surtout de la poudre.
❚ Pour 2023, le prix des betteraves en France devrait atteindre € 55 la tonne contre € 43 en 2022 sur la base d’une valorisation du sucre à € 950 la tonne.
Brèves énergie
❚ Fin septembre, le pétrole russe (Oural) se valorisait à $ 86 le baril sur la mer Noire, $ 85 sur la Baltique. Le plafond des sanctions du G7 reste à $ 60…
❚ Du fait de ses réductions de production de pétrole (9 % de baisse au total en 2023), l’Arabie saoudite risque de se retrouver en récession (– 0,5 % après un record de + 8,7 % en 2022) avec un déficit budgétaire de 1,5 % (après un excédent de 2,4 % en 2022).
❚ L’OPEP maintient ses prévisions optimistes quant à la demande mondiale de pétrole : + 2,44 mbj en 2023 et + 2,25 mbj en 2024. La demande moyenne en 2023 serait de 102,1 mbj. Ceci étant en août, la production de l’OPEP a augmenté de 113 000 bj à 27,45 mbj malgré l’Arabie saoudite et grâce à l’Iran. Elle a aussi augmenté en septembre de 110 000 bj à 27,73 mbj, cette fois grâce au Nigeria et encore à l’Iran qui a produit 3,15 mbj.
❚ Au premier semestre 2023, les États-Unis ont été les premiers exportateurs mondiaux de GNL avec 11,6 milliards de pieds cubes par jour (bcfd) devant l’Australie (10,6 bcfd) et le Qatar (10,4 bcfd). 67 % des exportations américaines sont allées vers l’Europe.
❚ Aux États-Unis aussi, la hausse du prix des carburants est un problème politique et le président Biden a convoqué les raffineurs sans grand succès : le prix de l’essence a atteint $ 3,676 le gallon durant la troisième semaine d’août et en moyenne a augmenté de 10,6 % en août.
❚ Sur les huit premiers mois de l’année, les États-Unis ont battu des records d’exportation de charbon vapeur avec 22,5 Mt principalement destinés à l’Asie (Inde 7 Mt) et à l’Europe (Pays-Bas 3,2 Mt).
❚ D’après une enquête de Reuter auprès de 42 économistes, le baril de pétrole Brent aurait en 2023 un prix moyen en 2023 de $ 84,90 ($ 79,64 pour le WTI) et de $ 86,45 en 2024 ($ 82,99 pour le WTI). Pour le dernier trimestre 2023, la moyenne du Brent serait de $ 89,85.
❚ D’après Wood Mackenzie, les commandes d’éoliennes du premier semestre 2023 se montent à $ 40,5 milliards pour 69,5 GW de la capacité à livrer. En tête des commandes, le chinois Envision (9,7 GW) puis le chinois (public) Windey (8,7 GW) et enfin Siemens-Gamesa (8,2 GW).